ファンダメンタルズ分析のあれこれ

ファンダメンタルズ分析で株を買うときのあれこれ

ファンダメンタルズ分析とは、企業価値を分析して探り、その企業価値と株価との見合いで投資可否を判断すること。

メモ

配当利回り

配当金とは、企業が１年間に稼いだ儲けの一部を株主に分配するもの。
配当利回りとは、配当金÷株価×100。
普通は年に１～２回、多い会社だと年４回に分けて支払われるが、１年間でいくら支払われるかが重要。

配当を見る際の注意点

株主優待

株主優待とは、会社が株主に贈呈するプレゼント。
３月決算の会社の場合、だいたい７月頃に送られてくる。
魅力で言うと、値上がり益＞配当金＞株主優待。
投資基準としては弱いため、自分の好みで優待銘柄を探し、買って放置すれば良いだろう。

【2023年最新】絶対買いたい株主優待銘柄まとめ

PER:株価と利益の比率

PERは何と比べるべきか

PERのその他あれこれ

PBR:株価と自己資本の比率

PBRは何と比べるべきか

PBRのその他あれこれ

自己資本比率:経営の「安定度」を見る指標

自己資本比率が高いほど、経営が借入金などの負債に依存していないため、金利負担が少なく、その分儲けが大きくなり、借入返済に追われることなく資金繰りが楽である。

ROE（自己資本利益率）:自己資本を効率的に使っているか

ROEとは、自己資本を使って、利益をどのくらい稼いだかを見る指標。
ROEが大きければ大きいほど、自己資本を効率的に使って上手に利益を稼いでいると評価される。
経営者の稼ぎ方の巧さを図る指標。

ROA（総資産利益率）:資産全体を効率的に使っているか

ROAとは、借入などの他人資本を加えた総資産に対して、利益をどのくらい稼いだかを見る指標。
ROAが大きければ大きいほど、すべての資産を効率的に使って上手に利益を稼いでいると評価される。
経営者の稼ぎ方の巧さを図る指標。

増収率:売上高の伸び率

売上が伸びている会社を探すのに使う。
売上高は、利益を稼ぎ出す出発点であり、源泉。
売上高の前期比の伸び率を見たものが、増収率。

増益率:利益の伸び率

利益が伸びている会社を探すのに使う。
「増収率」の次には必ず「増益率」をチェックする。
利益の「変化率」に投資家は敏感であり、「減益」は株価の下げに直結する。
高い増益率は、割高まで買われる可能性あり。

時価総額

時価総額が大きすぎると、株価の伸び率が悪い。

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